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IAG Fijación de los terminos de la emisión de bonos convertibles

PROHIBIDA LA PUBLICACIÓN  DEL PRESENTE ANUNCIO EN ESTADOS UNIDOS, CANADÁ, JAPÓN O AUSTRALIA O EN  CUALQUIER OTRA JURISDICCIÓN EN LA QUE SU DIFUSIÓN ESTÉ PROHIBIDA POR LA  LEGISLACIÓN APLICABLE

De conformidad con lo  previsto en el artículo 82 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de  Valores y normativa de desarrollo, por la presente International Consolidated  Airlines Group, S.A. (“IAG” o el “Emisor”) comunica y hace  público el siguiente

  HECHO RELEVANTE
  FIJACIÓN DE LOS TÉRMINOS DE LA EMISIÓN DE BONOS  CONVERTIBLES
Tras el lanzamiento hoy de  su emisión en dos tramos de bonos senior no garantizados y convertibles en acciones  ordinarias de IAG (respectivamente, las “Acciones”  y la “Emisión”), IAG ha fijado los  términos definitivos de los Bonos. El importe final agregado de la Emisión se  ha establecido en 1.000 millones de euros.

     
  • El primer tramo, con vencimiento en 2020, tendrá un  importe nominal de 500 millones de euros (los “Bonos 2020”).
  •  
  • El segundo tramo, con vencimiento en 2022, tendrá un  importe nominal de 500 millones de euros (los “Bonos 2022” y, conjuntamente con los Bonos 2020, los “Bonos”).

La Emisión no necesita la  aprobación de los accionistas de IAG y se realiza en ejercicio de la delegación  conferida al Consejo de Administración por la Junta General de Accionistas de  IAG celebrada el 18 de junio de 2015.

  Los Bonos 2020 devengarán  intereses a un tipo fijo del 0,25 por ciento anual y los Bonos 2022 devengarán  intereses a un tipo fijo del 0,625 por ciento anual, pagaderos en ambos casos  por semestres vencidos. El precio de conversión de los Bonos se ha fijado en 13,8088  euros por Acción, lo que representa una prima de conversión del 62,5 por ciento  sobre el precio medio ponderado por volumen de las Acciones en la Bolsa de  Londres durante el período comprendido entre el lanzamiento de la Emisión (launch)  y la fijación del precio de los Bonos (pricing).

  Los Bonos se emitirán al  100 por cien de su valor nominal y, salvo amortización anticipada, conversión o  compra y cancelación anticipada, serán amortizados por el 100 por cien de su  valor nominal en su respectiva fecha de vencimiento.

  Los fondos netos  obtenidos de la Emisión serán destinados a finalidades corporativas generales,  incluyendo (sin limitaciones) la amortización del préstamo puente suscrito por AERL Holding Limited, filial  de  IAG, para financiar su adquisición de Aer Lingus Group Plc.

  Estos Bonos contienen una  protección frente al dividendo, lo que es consistente con la intención de IAG  de pagar un dividendo sostenible. A este respecto, difieren de los términos y  condiciones del bono convertible de IAG emitido en 2013 el cual se emitió con  anterioridad a la formulación de la política de dividendos de IAG.
  IAG solicitará la  admisión a negociación de los Bonos en el mercado secundario organizado no  regulado (Freiverkehr) de la Bolsa de Frankfurt.
  Se prevé que la  liquidación y emisión de los Bonos tenga lugar alrededor del 17 de noviembre de  2015.

  De conformidad con los  términos de la Emisión, se establecerá un período convencional de lock-up durante el que IAG se comprometerá a no emitir o vender Acciones, el cual  concluirá 90 días después de la fecha de liquidación de los Bonos y estará  sujeto a una serie de excepciones habituales en estas operaciones.

  Las entidades  coordinadoras y directoras de la Emisión (Joint  Global Coordinators y Joint  Bookrunners) han sido BofA  Merrill Lynch, BNP PARIBAS y Deutsche Bank AG, London Branch. Barclays Bank PLC, J.P.  Morgan Securities plc y UBS Limited han actuado como Co-Bookrunners.  Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Banco Santander, Bankia, Bankinter, CaixaBank,  Crédit Agricole Corporate and Investment Bank y UniCredit Bank han actuado como Co-Lead Managers.

  Enrique Dupuy de Lôme
  Director  Financiero
  12  de noviembre de 2015

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