International Airlines Group

PROHIBIDA LA PUBLICACIÓN  DEL PRESENTE ANUNCIO EN ESTADOS UNIDOS, CANADÁ, JAPÓN O AUSTRALIA O EN  CUALQUIER OTRA JURISDICCIÓN EN LA QUE SU DIFUSIÓN ESTÉ PROHIBIDA POR LA  LEGISLACIÓN APLICABLE

De conformidad con lo  previsto en el artículo 82 de la Ley 24/1988, de 28 de julio, del Mercado de  Valores y normativa de desarrollo, por la presente International Consolidated  Airlines Group, S.A. (“IAG” o el “Emisor”) comunica y hace  público el siguiente

  HECHO RELEVANTE
  FIJACIÓN DE LOS TÉRMINOS DE LA EMISIÓN DE BONOS  CONVERTIBLES
Tras el lanzamiento hoy de  su emisión en dos tramos de bonos senior no garantizados y convertibles en acciones  ordinarias de IAG (respectivamente, las “Acciones”  y la “Emisión”), IAG ha fijado los  términos definitivos de los Bonos. El importe final agregado de la Emisión se  ha establecido en 1.000 millones de euros.

 
• El primer tramo, con vencimiento en 2020, tendrá un  importe nominal de 500 millones de euros (los “Bonos 2020”).
 
• El segundo tramo, con vencimiento en 2022, tendrá un  importe nominal de 500 millones de euros (los “Bonos 2022” y, conjuntamente con los Bonos 2020, los “Bonos”).

La Emisión no necesita la  aprobación de los accionistas de IAG y se realiza en ejercicio de la delegación  conferida al Consejo de Administración por la Junta General de Accionistas de  IAG celebrada el 18 de junio de 2015.

  Los Bonos 2020 devengarán  intereses a un tipo fijo del 0,25 por ciento anual y los Bonos 2022 devengarán  intereses a un tipo fijo del 0,625 por ciento anual, pagaderos en ambos casos  por semestres vencidos. El precio de conversión de los Bonos se ha fijado en 13,8088  euros por Acción, lo que representa una prima de conversión del 62,5 por ciento  sobre el precio medio ponderado por volumen de las Acciones en la Bolsa de  Londres durante el período comprendido entre el lanzamiento de la Emisión (launch)  y la fijación del precio de los Bonos (pricing).

  Los Bonos se emitirán al  100 por cien de su valor nominal y, salvo amortización anticipada, conversión o  compra y cancelación anticipada, serán amortizados por el 100 por cien de su  valor nominal en su respectiva fecha de vencimiento.

  Los fondos netos  obtenidos de la Emisión serán destinados a finalidades corporativas generales,  incluyendo (sin limitaciones) la amortización del préstamo puente suscrito por AERL Holding Limited, filial  de  IAG, para financiar su adquisición de Aer Lingus Group Plc.

  Estos Bonos contienen una  protección frente al dividendo, lo que es consistente con la intención de IAG  de pagar un dividendo sostenible. A este respecto, difieren de los términos y  condiciones del bono convertible de IAG emitido en 2013 el cual se emitió con  anterioridad a la formulación de la política de dividendos de IAG.
  IAG solicitará la  admisión a negociación de los Bonos en el mercado secundario organizado no  regulado (Freiverkehr) de la Bolsa de Frankfurt.
  Se prevé que la  liquidación y emisión de los Bonos tenga lugar alrededor del 17 de noviembre de  2015.

  De conformidad con los  términos de la Emisión, se establecerá un período convencional de lock-up durante el que IAG se comprometerá a no emitir o vender Acciones, el cual  concluirá 90 días después de la fecha de liquidación de los Bonos y estará  sujeto a una serie de excepciones habituales en estas operaciones.

  Las entidades  coordinadoras y directoras de la Emisión (Joint  Global Coordinators y Joint  Bookrunners) han sido BofA  Merrill Lynch, BNP PARIBAS y Deutsche Bank AG, London Branch. Barclays Bank PLC, J.P.  Morgan Securities plc y UBS Limited han actuado como Co-Bookrunners.  Banco Bilbao Vizcaya Argentaria, Banco Santander, Bankia, Bankinter, CaixaBank,  Crédit Agricole Corporate and Investment Bank y UniCredit Bank han actuado como Co-Lead Managers.

  Enrique Dupuy de Lôme
  Director  Financiero
  12  de noviembre de 2015

El presente anuncio se  dirige exclusivamente a profesionales de mercados financieros e inversores  institucionales, se remite a meros efectos informativos y en ningún caso  pretende sustituir aquellas evaluaciones que se deban hacer por cuenta propia  por los correspondientes inversores. No debe considerarse como un asesoramiento  de inversión, ni debe utilizarse ni considerarse como una oferta de venta de  valores, ni como una solicitud de compra de valores o una recomendación para  comprar o vender cualquier valor. Cualquier decisión de compra de los valores a  los que se refiere este anuncio debe hacerse exclusivamente sobre la base de  una evaluación propia e independiente de la información pública del Emisor y de  los términos y condiciones finales de los Bonos. Ninguno de los Joint  Bookrunners, los Co-Bookrunners o los Co-Lead Managers (conjuntamente,  los “Managers”) ni ninguna de sus respectivas filiales acepta  responsabilidad derivada del uso del presente anuncio ni hace ninguna  declaración respecto de la veracidad o exhaustividad de este anuncio, de los  términos y condiciones finales de los Bonos o de la información pública del  Emisor.

  Este anuncio no puede  publicarse o distribuirse, directa o indirectamente, en los Estados Unidos. La  distribución de este anuncio puede estar restringida legalmente en determinadas  jurisdicciones y las personas que accedan a este documento o a otra información  aquí referida deberán informarse sobre dichas restricciones y cumplirlas.  Cualquier incumplimiento de estas restricciones puede implicar la vulneración  de las leyes de valores de tales jurisdicciones.

  Este anuncio y cualquier  oferta en relación con el mismo se dirigen exclusivamente, dentro de los  Estados miembros del Área Económica Europea, a “inversores cualificados” de  conformidad con lo establecido en el articulo 2(1)(e) de la Directiva  2003/71/EC, tal y como la misma haya sido modificada (respectivamente, la “Directiva  de Folletos” e “inversores cualificados”). Se entenderá que  cualquier persona que adquiera inicialmente valores o a quien se le haga una  oferta de valores habrá declarado, reconocido y aceptado que es un “inversor  cualificado” de conformidad con el artículo 2(1)(e) de la Directiva de  Folletos.

  Asimismo, en el Reino  Unido este anuncio se dirige únicamente a inversores sofisticados (i) que  tengan experiencia profesional en asuntos relacionados con inversiones recogidas  en el artículo 19(5) del Financial Services and Markets Act 2000 (Financial  Promotion) Order 2005, tal y como la misma haya sido modificada (la  “Orden”) y a inversores cualificados recogidos en el artículo 49(2)(a) a  (d) de la Orden, y (ii) a cualquier otra entidad a la que legalmente se le  pueda dirigir (denominándose en adelante a todas estas entidades conjuntamente  como “entidades relevantes”). No se deberá actuar sobre la base de este  anuncio (i) en el Reino Unido por entidades que no sean entidades relevantes y,  (ii) en cualquier otro Estado miembro del Área Económica Europea diferente al  Reino Unido, por entidades que no sean inversores cualificados. Cualquier  inversión o actividad inversora a que se refiere esta comunicación podrá  realizarse únicamente por inversores cualificados en el Área Económica Europea  (excluyendo a Reino Unido) y por entidades relevantes en el Reino Unido.

  No se requiere la  publicación de ningún folleto de conformidad con la Directiva de Folletos en  relación con la oferta de los Bonos.

  Este anuncio o  comunicación electrónica no constituye ni forma parte de una oferta para vender  valores o la solicitud de una oferta para suscribir o comprar valores de  cualquier otra forma a personas en Estados Unidos, Australia, Canadá o Japón o  que se encuentre en cualquier otra jurisdicción donde dicha oferta o solicitud  se considere ilegal.

  Cada uno de los Managers actúa exclusivamente en nombre del Emisor en relación con la oferta de los  Bonos y no será responsable ante ninguna otra persona de proporcionar la  protección que cada uno de los Managers proporciona a sus clientes o de  proporcionar asesoramiento en relación con Bonos o cualquier operación o asunto  mencionados en este anuncio.

  La información contenida  en este anuncio puede estar sometida a cambio sin previo aviso. El Emisor y  cada uno de los Managers renuncian expresamente a cualquier obligación o  compromiso de actualizar o revisar cualquiera de las afirmaciones incluidas en  este anuncio, ya sea como consecuencia de nueva información, desarrollos  futuros o de cualquier otra forma.

  En relación con la  oferta de los Bonos, los Managers y cualquiera de sus filiales, actuando  por cuenta propia o de terceros, pueden subscribir o adquirir Bonos y en tal  capacidad retener, comprar, vender, ofrecer la venta o de cualquier otra forma  negociar por cuenta propia o de terceros los Bonos o cualesquiera otros valores  del Emisor o inversiones relacionadas con dichos Bonos o el Emisor. En consecuencia,  todas las referencias a la emisión, oferta, suscripción, adquisición,  colocación o cualquier otro negocio relativo a los Bonos deberá entenderse que  incluyen cualquier emisión u oferta realizada a los Managers o cualquier  suscripción, adquisición, colocación o negocio relativo a los Bonos por parte  de los Managers o cualquiera de sus filiales actuando por cuenta propia.  Los Managers no pretenden revelar los términos de dichas inversiones u  operaciones a menos que estén obligados legalmente a hacerlo.